Double No Touch Binary Option

Opciones de doble no tacto Las opciones de doble no táctil consisten en dos huelgas / barreras, una por debajo del precio subyacente actual y la otra por encima del precio subyacente actual. El doble sin opciones de tacto pierde inmediatamente si en cualquier momento antes de la expiración los toques subyacentes o golpean. La estrategia gana y se fija en 100 si en la expiración ninguna huelga ha sido negociada en oa través de. En términos de tomar una opinión sobre la volatilidad, el doble sin opciones táctiles son probablemente el más eficiente de todos los instrumentos, incluidos los straddles convencionales y estranguladores. Si el comerciante quiere vender la volatilidad, que en el sentido convencional requeriría vender a la altura del dinero o strangles, el comerciante tendría que comprar, no vender, doblar sin opciones táctiles. Este es un enfoque de la muerte súbita a la negociación, pero al mismo tiempo un enfoque muy lucrativo a la volatilidad de cortocircuito asumiendo huelgas no se tocan. Doble No-Touch Griegos por debajo de la huelga inferior Doble No hay opciones de tacto en el tiempo El siguiente gráfico muestra las rutas a expirar para el café 215/235 doble sin opciones de tacto. Con 25 días para expirar el perfil es muy superficial y nunca excede un precio de 23.04. En otras palabras, las probabilidades de que el subyacente permanezca dentro del corredor de 215 a 235 sin tocar ninguna huelga es 23.04. Con el tiempo los perfiles suben y llenan el rectángulo delimitado 0 y 100 y los precios de ejercicio. Fig.1 Coffee Double No-Touch Opciones Valor razonable w. r.t. Tiempo de expiración DNT a lo largo del tiempo: Implicaciones prácticas Comprender el perfil de las opciones dobles no-touch es de inmensa importancia para aquellos compradores de deterioro de tiempo, porque los negocios más rentables sin contacto diariamente serían posiciones que varían en grado, el dinero. Por ejemplo, con 100 días para ir realmente no importa dónde está el subyacente en relación con las huelgas como el comprador no hará un beneficio durante un día basado en la apreciación del tiempo (the double no-touch theta siempre es positivo o cero). Con 25 días y 8 días para ir youd quiere ser la compra de doble no-táctil opciones si el precio del café es o muy cerca de 225. Con 8 días para ir a comprar este doble no toque si el subyacente fuera de centro donde el mayor Existe una apreciación del tiempo. Un análisis de la desintegración / apreciación del tiempo y los niveles de precios subyacentes más rentables a los que se pueden comprar opciones dobles sin tacto está en la sección doble sin tocar theta. Los perfiles de precios de las opciones binarias sin contacto táctil están grandemente afectados por la volatilidad implícita, es decir, el doble no-touch vega es alto. De ello se deduce que cuanto mayor es la volatilidad del subyacente, mayor es la probabilidad de que uno de los golpes sea golpeado, de ahí que cuanto menor sea el precio del doble no-tacto. Opciones de doble no tacto sobre la volatilidad implícita La figura 2 ofrece perfiles de precios de opciones dobles sin tacto sobre una gama de volatilidades implícitas. En este ejemplo de 20 días a expiración, al precio del café de 224 ya 36 volatilidad implícita el doble no-táctil vale 42.21 lo que implica una posibilidad de que el subyacente evite golpear una de las huelgas de 42.21. A medida que la volatilidad desciende a 20 el valor de ganancia doble sin contacto. En 4 el doble no-tacto tiene un valor razonable de 100 en la gama de precios del café de 215 a 233. Claramente cuando la volatilidad es alta las mayores ganancias de la volatilidad de venta, es decir, comprar doble sin opciones táctiles, es cuando el precio del café está a medio camino Entre las huelgas. A medida que cae la volatilidad implícita, las mayores ganancias se han alejado del punto medio de las huelgas y se han movido hacia las huelgas. El comercio vega se cubre con más detalle en Double No Touch Vega. Fig.2 Coffee Double No-Touch Opciones Valor razonable w. r.t. Volatilidad implícita Los perfiles de los precios de las opciones de doble sin contacto se elevan desde la huelga inferior hasta el punto medio de las huelgas, momento en el que los perfiles vuelven a cero en la huelga superior. El gradiente del perfil es siempre positivo hasta el punto medio donde se convierte en cero y luego negativo cuando el perfil vuelve a cero, es decir, el delta es positivo por debajo del punto medio y negativo por encima de él. Más en doble no-touch delta. El doble no-touch gamma es continuo y es cero en los golpes. En otra parte entre los golpes el gamma es siempre cero o negativo. DNT y Vol .: Implicaciones prácticas Las opciones dobles sin contacto son un reto conceptualmente, pero al igual que con los instrumentos financieros en general, cuanto más complejas son las mejores posibilidades de ganar dinero con ellas. Para ese fin, el vendedor premium convencional debería echar un buen vistazo a la compra de opciones dobles sin contacto, ya que proporcionan muchas oportunidades para aprovechar la apreciación del tiempo. Método de la serie de Fourier v Túnel Si el valor razonable de los túneles se puede calcular restando la llamada binaria de mayor huelga de la opción de llamada binaria de la huelga inferior, puede doblarse sin opciones táctiles, el equivalente sin tacto del túnel, se calculará de la misma manera Esto implicaría agregar la llamada de un toque y la llamada de un solo toque y restar el resultado de 100. Probabilidad condicional dice No. La fórmula para las opciones dobles de no tocar se proporciona a continuación y se basa en la serie de Fourier. Opción de doble no tacto v Un toque de un amplificador de llamada Una vez que se ponga La figura 3 ofrece el método de fijación de precios de las opciones sin toque de doble usando la serie de Fourier apropiada, más el método de túnel inapropiado de restar el precio agregado de la llamada de un toque y el toque A partir de 100. Fig.3 8211 Opciones de Doble No-Touch Evaluaciones de Valor Justo Lo que inmediatamente se evidencia es que el método de túnel crea un valor justo de doble no-touch que puede ser negativo, eliminando de inmediato como una evaluación viable. Esto es básicamente porque en la huelga inferior la llamada de un toque de la huelga superior puede tener algún valor, mientras que en la huelga superior la huelga inferior un toque put también puede tener valor. Por lo tanto, en cualquiera de las huelgas, donde el valor real de las opciones binarias sin tacto debería ser 0, son de hecho negativas. Introducción A medida que el mercado de opciones binarias al por menor se vuelve más conocedor, la demanda de opciones comerciales de doble no toque y otras estrategias de riesgo limitadas para especular sobre la volatilidad de los precios de los activos (vol) También aumentará. Este artículo es el segundo de una serie de cuatro partes que ilustrará cómo varias estrategias de opciones binarias pueden permitir a los comerciantes especular sobre la estabilidad de los precios de los activos. Los binarios proporcionan al cliente al por menor la opción de cortocircuito 8216vol8217 en una manera limitada del riesgo que esté en contraste con la venta de straddles y de los strangles convencionales que exponen al vendedor a la exposición financiera inconclusa ilimitada. La Parte I trató con las Opciones de Túnel, con la Parte III y la Parte IV tratando las Opciones de Túneles Anidados y las Opciones de Cebolla respectivamente. Este artículo cubre la opción de doble no toque y un estudio más analítico con sensibilidad se puede encontrar en las opciones de doble no toque. Estructura de la Opción Doble No-Touch (DNT) El DNT consiste en dos barreras knock-out, una arriba y otra por debajo del precio del activo. El DNT es por lo tanto dependiente de la trayectoria 1 esto contrasta con la opción del túnel que es independiente de la trayectoria 2. N. B. Si uno fue a corto vol utilizando un straddle convencional o estrangular, entonces se vende la estrategia. Por el contrario, con el túnel si se desea voltear corto entonces se compra la estrategia. Operaciones de Doble No-Touch Opciones ¿Cuándo se debe comprar y vender la opción de Doble No-Touch Si los precios de ejercicio / barreras de ambos lados del precio de activo actual parecen demasiado lejanos para ser tocados entonces uno está diciendo implícitamente que la actual volatilidad implícita 3 El DNT es demasiado alto, se sigue que uno debe comprar el DNT como uno no cree que las huelgas se tocará. Si las huelgas parecen demasiado cercanas, entonces el DNT debe ser vendido ya que uno cree que la volatilidad implícita de los DNT es demasiado baja y que hay una buena probabilidad de que el precio de los activos toque cualquier huelga. Doble precio sin contacto como función del tiempo hasta la expiración Fig. 1 ilustra los perfiles de precios del DNT con huelgas de 99,50 y 100,50, volatilidad de 5,0 y un intervalo de veces hasta el vencimiento de 0,001 a 25 días. Fig.1 8211 Opción Doble No-Touch Precio w. r.t. Tiempo de expiración Los perfiles están limitados al rango de 99.50 y 100.50, ya que fuera de este rango la opción es eliminada. Cuando hay 25 días para expirar la opción vale cero, ya que la probabilidad de tocar uno u otro de los dos ataques es de 100. A medida que aumenta el tiempo de expiración, la opción Doble No-Touch aumenta en valor, es la probabilidad de que se golpee Disminuye Doble precio sin contacto como una función de volatilidad implícita La Fig. 2 muestra la Fig. 1, pero la volatilidad implícita es la variable de la leyenda. Este ejemplo tiene 5 días a expirar de modo que la serie roja de la Fig. 1 se iguale a la serie azul de la Fig. Fig. 2 8211 Opciones de doble tacto sin contacto t. Volatilidad implícita Fuera de la gama 99.50-100.50 la opción es eliminada así que no hay precios. A 10 vol la opción es siempre inútil ya que en ese vol se supone que una u otra de las huelgas serán golpeadas. A 1 vol el precio es de 100 en gran parte de la gama lo que implica que en ese bajo vol hay cero posibilidades de que cualquiera de los ataques se golpea. Double No-Touch o Túnel Entonces, ¿cuál de estas dos alternativas debe elegir el operador de opciones binarias para Double No-Touch? En la Fig.3, las líneas sólidas representan el DNT y las líneas discontinuas de las opciones Tunnel. Ambas líneas sólidas tienen un precio inferior al de su equivalente compensado, que con otras entradas siendo iguales, el DNT vale menos que la opción Tunnel. Esto es porque en 99.50 y 100.50 el túnel vive para luchar otro día debido a su naturaleza independiente de la trayectoria mientras que el doble no-tacto es golpeado hacia fuera y no vive para luchar otro día. Double No-Touch y Theta 4 Si uno está buscando para comprar el DNT con el fin de tomar en el valor del tiempo, entonces es importante entender la función de theta. Theta es el cambio incremental en el valor de la opción a medida que el tiempo se agota. Fig. 4 8211 DNT Theta w. r.t. Tiempo de vencimiento Con 25 días a la expiración theta es cero, que es porque incluso si todo un día pasa por lo que ahora sólo quedan 24 días a la expiración, la probabilidad es que uno u otro de los golpes seguirá siendo golpeado con la opción que queda sin valor. Con 0,2 días a la expiración al precio del activo de 100,00 la opción también tiene un cero teta que refleja el hecho de que la opción ya ha maxd a cabo a 100 porque la probabilidad de que cualquiera de huelga ahora será golpeado es ahora cero. Si a 99.60 / 65 y 100.35 / 40 el comprador considera que el precio del activo no se calienta 99.50 o 100.50 respectivamente, entonces la teta en alza ilustra que este sería un buen momento para comprar el DNT con el fin de tomar en el valor del tiempo. Esto se refleja en la diferencia entre las series verde y naranja en 99.60 / 65 y 100.35 / 40 de la Fig. 1. El resumen de las opciones de Comercio sin doble toque ofrece una ventaja importante sobre la opción de túnel, es decir, es generalmente mucho más barato comprar. Sin embargo, no hay almuerzos gratuitos en los mercados financieros y la razón por la DNT no proporciona uno es que tan pronto como cualquiera de huelga es golpeado entonces el contrato es eliminado, es inútil. Ahora esto trabaja muy bien para el comerciante que ha cortocircuitado el DNT en la base que usted piensa que el mercado va a volverse más volátil porque se pagan inmediatamente una huelga se golpea el problema es they8217ve vendió la prima para posiblemente mucho menos que Que podría haber hecho si han vendido la opción de túnel. Sin embargo, el comercio de doble No-Touch opciones pueden ser más gratificantes, especialmente desde el punto de vista de los compradores y aún más si ese comprador ha llamado el mercado plana (en términos de 8216vol8217) y está bien probado. 1 Si el precio de un activo es X antes de la expiración de la opción y Y a la expiración, entonces dependiente de la ruta significa que la ruta que toma el precio del activo para obtener de X a Y es crítica. 2 Camino independiente significa que el camino que toma el precio entre X e Y es inmaterial. 3 La Volatilidad Implícita es generada por un proceso iterativo cuando, en lugar de la volatilidad que se ingresa en la ecuación de la opción para calcular el precio de la opción, se introduce el precio para calcular la volatilidad asociada. 4 Theta es la cantidad que el precio de la opción cambia debido a un cambio en el tiempo y es el diferencial del precio de la opción con respecto al tiempo hasta la expiración. Las opciones binarias de un toque son preferidas por muchos comerciantes, ya que le permiten beneficiarse incluso si usted Aren8217t capaz de predecir con precisión la dirección del precio 8217s de movimiento. Trabajan de manera similar a las opciones binarias de un toque con una diferencia considerable 8211 aquí tienes dos niveles de disparo, uno por encima y otro por debajo del precio spot, y pulsar cada uno hará que la opción 8220 en el dinero8221. Los operadores que usan este tipo de opciones tienen el derecho de determinar la posición tanto de los desencadenantes como del tiempo de caducidad (algunos corredores ofrecen opciones con valores preestablecidos). Para que la opción se convierta en rentable, se debe violar uno de los factores desencadenantes antes de la expiración. Si esto no sucede dentro de este marco de tiempo, la inversión se pierde. Como dijimos, este tipo de opción es útil para los comerciantes que piensan que el precio del activo sufrirá un cambio enorme, pero no están seguros si la dirección será positiva o negativa. Es más adecuado para largos períodos de consolidación del mercado, que son típicamente seguido por un fuerte breakout. Echa un vistazo al siguiente ejemplo para mayor claridad. Ejemplo Digamos que usted ha elegido negociar el par de la divisa EUR / USD y el tipo de cambio actual es 1.3000. Usted cree que los próximos datos económicos clave de los EE. UU., por ejemplo, las nóminas de nómina, que se espera que vienen a un nivel alto, fortalecerá significativamente el dólar frente al euro. Sin embargo, también temen que si la lectura registra peor de lo esperado, esto podría empujar el dólar hacia abajo hasta 100 pips. Con el fin de capitalizar en el movimiento fuerte esperado y también protegerse de la probabilidad de una lectura de nóminas downbeat, puede elegir una doble opción de un toque. Puede configurar un disparador superior en 1.3100 y un disparador inferior en 1.2900. De esta manera, si los datos vienen mejor o peor de lo esperado, lo que generalmente incita gran volumen y el comercio activo, usted tiene una probabilidad significativa de ser 8220in el dinero8221. Sin embargo, si una lectura global en línea con las expectativas hace que el comercio general silenciado carezca de fuertes fluctuaciones, ninguno de sus niveles de activación podría ser alcanzado, lo que hará que su opción 8220 fuera de la money8221. Fundada en 2013, Binary Tribune tiene como objetivo proporcionar a sus lectores una cobertura de noticias financieras precisa y real. Nuestro sitio web se centra en los principales segmentos de las acciones de los mercados financieros, las divisas y los productos básicos, y una explicación interactiva en profundidad de los principales acontecimientos e indicadores económicos. 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